ໃນໂລກຂອງ cryptoສະກຸນເງິນ, ຕະຫຼາດອະນຸພັນໄດ້ກາຍເປັນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນຂອງ ແຜນຍຸດທະສາດການຊື້ຂາຍ. ຫນຶ່ງໃນກົນໄກທີ່ສໍາຄັນພາຍໃນຕະຫຼາດເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນແນວຄວາມຄິດຂອງ ອັດຕາເງິນທຶນ. ໃນຂະນະທີ່ຄໍາສັບນີ້ອາດຈະສັບສົນ, ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບອັດຕາເງິນທຶນແມ່ນຈໍາເປັນສໍາລັບທຸກຄົນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ crypto ສັນຍາໃນອະນາຄົດຫຼືຕະຫຼອດໄປ. ໃຫ້ເຮົາໃຊ້ວິທີສະຫງົບ, ກົງໄປກົງມາເພື່ອທໍາລາຍມັນລົງ.
ອັດຕາເງິນທຶນແມ່ນຫຍັງ?
ອັດຕາເງິນທຶນແມ່ນການຈ່າຍເງິນແຕ່ລະໄລຍະລະຫວ່າງພໍ່ຄ້າໃນຕະຫຼາດອະນາຄົດ, ໂດຍສະເພາະໃນສັນຍາຕະຫຼອດໄປ. ບໍ່ເຫມືອນກັບສັນຍາໃນອະນາຄົດແບບດັ້ງເດີມ, ທີ່ມີວັນຫມົດອາຍຸ, ສັນຍາຕະຫຼອດໄປອະນຸຍາດໃຫ້ມີການຊື້ຂາຍຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ເພື່ອຮັບປະກັນວ່າລາຄາສັນຍາຍັງຄົງສອດຄ່ອງກັບລາຄາຈຸດຂອງຊັບສິນ, ຕະຫຼາດໃຊ້ມັນເປັນກົນໄກການດຸ່ນດ່ຽງ.
ອັດຕາເງິນທຶນແມ່ນຖືກກໍານົດໂດຍຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງລາຄາສັນຍາຕະຫຼອດໄປແລະລາຄາຈຸດຂອງຊັບສິນ. ເມື່ອລາຄາສັນຍາສູງກວ່າລາຄາຈຸດ, ພໍ່ຄ້າທີ່ຖືຕໍາແຫນ່ງຍາວ (ຜູ້ທີ່ເຊື່ອວ່າລາຄາຈະເພີ່ມຂຶ້ນ) ຈ່າຍຄ່າທຶນໃຫ້ກັບພໍ່ຄ້າທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງສັ້ນ (ຜູ້ທີ່ວາງເດີມພັນໃນການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາ). ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເມື່ອລາຄາສັນຍາຕ່ໍາກວ່າລາຄາຈຸດ, ພໍ່ຄ້າຕໍາແຫນ່ງສັ້ນຈ່າຍຄ່າທໍານຽມການສະຫນອງທຶນໃຫ້ແກ່ພໍ່ຄ້າຕໍາແຫນ່ງຍາວ. ລະບົບນີ້ຊ່ວຍຮັກສາຄວາມສົມດຸນຂອງລາຄາໃນຕະຫຼາດ.
ເປັນຫຍັງມັນຈຶ່ງ ສຳ ຄັນ?
ສໍາລັບພໍ່ຄ້າ, ມັນເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນຂອງຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດ. ເມື່ອອັດຕາແມ່ນເປັນບວກ, ມັນຫມາຍຄວາມວ່າມີຕໍາແຫນ່ງຍາວເກີນ, ແນະນໍາວ່າພໍ່ຄ້າມີແງ່ດີກ່ຽວກັບລາຄາຂອງຊັບສິນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ອັດຕາເງິນທຶນທາງລົບຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມອຸດົມສົມບູນຂອງຕໍາແຫນ່ງສັ້ນ, ເປັນສັນຍານເຖິງຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຕໍ່າລົງໃນຕະຫຼາດ.
ນອກເຫນືອຈາກການສະແດງຄວາມຮູ້ສຶກ, ອັດຕາເງິນທຶນຍັງມີຜົນກະທົບຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຮັກສາຕໍາແຫນ່ງ. ອັດຕາເງິນທຶນສູງສາມາດເຮັດໃຫ້ການຖືຕໍາແຫນ່ງຍາວຫຼືສັ້ນມີລາຄາແພງ, ໂດຍສະເພາະສໍາລັບຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີ leveraged ສູງ. ນີ້ສາມາດນໍາພາພໍ່ຄ້າປັບຍຸດທະສາດຫຼືຕໍາແຫນ່ງທີ່ໃກ້ຊິດທັງຫມົດ, ມີອິດທິພົນຕໍ່ການເຄື່ອນໄຫວຕະຫຼາດໂດຍລວມ.
ປັດໃຈສໍາຄັນທີ່ມີອິດທິພົນ
ອັດຕາເງິນທຶນມີຄວາມຜັນຜວນໂດຍອີງຕາມນະໂຍບາຍດ້ານຕະຫຼາດຫຼາຍອັນ, ລວມທັງ:
- Supply and Demand: ເມື່ອຜູ້ຄ້າຫຼາຍຢູ່ຂ້າງຫນຶ່ງຂອງການຄ້າ (ບໍ່ວ່າຈະເປັນໄລຍະຍາວຫຼືສັ້ນ), ອັດຕາເງິນທຶນປັບຕົວເພື່ອຊຸກຍູ້ໃຫ້ມີຄວາມສົມດຸນ.
- ການນໍາໃຊ້ Leverage: ພໍ່ຄ້າທີ່ນໍາໃຊ້ leverage ຫຼາຍ, ອັດຕາເງິນທຶນທີ່ລະອຽດອ່ອນຈະກາຍເປັນ. ຕະຫຼາດທີ່ມີ leverage ຢ່າງຮຸນແຮງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະສົບກັບການເຫນັງຕີງທີ່ສູງຂຶ້ນ.
- ການເຫນັງຕີງ: ໃນເວລາທີ່ມີການເຫນັງຕີງສູງ, ອັດຕາເງິນທຶນສາມາດປ່ຽນແປງຢ່າງໄວວາຍ້ອນວ່າຕະຫຼາດມີປະຕິກິລິຍາຕໍ່ການປ່ຽນແປງລາຄາຢ່າງກະທັນຫັນ.
ພໍ່ຄ້າສາມາດໃຊ້ມັນໄດ້ແນວໃດ?
ພໍ່ຄ້າທີ່ມີປະສົບການຕິດຕາມອັດຕາເງິນທຶນເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈໃນສະພາບຕະຫຼາດ. ຖ້າມັນເປັນບວກຫຼືລົບຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ມັນອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມບໍ່ສົມດຸນໃນຕະຫຼາດທີ່ສາມາດນໍາໄປສູ່ການແກ້ໄຂລາຄາ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າອັດຕາແມ່ນສູງຫຼາຍສໍາລັບໄລຍະຍາວ, ພໍ່ຄ້າບາງຄົນອາດຈະໃຊ້ເວລານີ້ເປັນສັນຍານທີ່ຈະສັ້ນ, ການພະນັນວ່າຕະຫຼາດແມ່ນ overextended ແລະເນື່ອງມາຈາກການແກ້ໄຂ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ອັດຕາເງິນທຶນແມ່ນການພິຈາລະນາທີ່ສໍາຄັນໃນເວລາທີ່ຄິດໄລ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດຂອງການຄ້າ. ຖ້າອັດຕາເງິນທຶນສູງ, ເຖິງແມ່ນວ່າການເຄື່ອນໄຫວລາຄາຂະຫນາດນ້ອຍໃນທິດທາງທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງສາມາດນໍາໄປສູ່ການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ຕໍາແຫນ່ງ leveraged.
ເທຣດເດີສາມາດລວມເອົາຂໍ້ມູນອັດຕາເງິນທຶນເຂົ້າໃນຍຸດທະສາດການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຂົາໄດ້ແນວໃດ?
ເທຣດເດີສາມາດລວມເອົາຂໍ້ມູນເຂົ້າໃນຍຸດທະສາດການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຂົາຢ່າງມີປະສິດທິພາບໂດຍການເຂົ້າໃຈວ່າມັນມີຜົນກະທົບແນວໃດຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນຕໍາແຫນ່ງແລະການນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນນີ້ໃນການຕັດສິນໃຈການຊື້ຂາຍທີ່ມີຂໍ້ມູນ. ນີ້ແມ່ນຫຼາຍວິທີທີ່ຈະເຮັດສິ່ງນີ້:
1. ຕິດຕາມການຄາດການຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ
- ຜົນກະທົບຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນຕໍາແຫນ່ງ: ອັດຕາເງິນທຶນມີອິດທິພົນໂດຍກົງຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງການຖືຕໍາແຫນ່ງໃນສັນຍາຕະຫຼອດໄປ. ພໍ່ຄ້າຄວນຕິດຕາມມັນຢ່າງໃກ້ຊິດ, ໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະເວລາທີ່ມີຄວາມຜັນຜວນສູງ. ຖ້າມັນສູງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຮັກສາຕໍາແຫນ່ງ leveraged ເພີ່ມຂຶ້ນ, ເຊິ່ງສາມາດທໍາລາຍຜົນກໍາໄລຫຼືການສູນເສຍຢ່າງເລິກເຊິ່ງຖ້າຕະຫຼາດເຄື່ອນຍ້າຍກັບພໍ່ຄ້າ.
- ການປະຕິບັດ: ກໍານົດຂອບເຂດຈໍາກັດກ່ຽວກັບລາຄາທີ່ເຈົ້າເຕັມໃຈທີ່ຈະຈ່າຍໃນໄລຍະເວລາ. ຖ້າຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເກີນຄວາມທົນທານຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຂອງທ່ານ, ມັນອາດຈະສະຫລາດທີ່ຈະຫຼຸດລົງຫຼືປິດຕໍາແຫນ່ງ.
2. ໃຊ້ເປັນຕົວຊີ້ບອກຄວາມຮູ້ສຶກ
- ຄວາມຮູ້ສຶກໃນຕະຫຼາດ: ອັດຕາເງິນທຶນໃນທາງບວກໂດຍທົ່ວໄປຊີ້ບອກເຖິງຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ມີທ່າອ່ຽງ, ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາທາງລົບສະແດງເຖິງຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຕໍ່າລົງ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ອັດຕາທີ່ຮ້າຍກາດສາມາດແນະນໍາການຊື້ຂາຍທີ່ແອອັດ. ຕົວຢ່າງ, ຖ້າມັນເປັນບວກສູງ, ມັນອາດຈະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຕໍາແຫນ່ງທີ່ຍາວເກີນໄປ, ແລະຕະຫຼາດອາດຈະເປັນຍ້ອນການແກ້ໄຂ.
- ການປະຕິບັດ: ພໍ່ຄ້າສາມາດໃຊ້ອັດຕາເງິນທຶນສູງສຸດເປັນສັນຍານກົງກັນຂ້າມທີ່ມີທ່າແຮງ. ຖ້າອັດຕາສູງຜິດປົກກະຕິຫຼືຕໍ່າ, ພິຈາລະນາປັບຕໍາແຫນ່ງຂອງທ່ານຫຼືປ້ອງກັນການຖອນຄືນທີ່ມີທ່າແຮງຂອງຕະຫຼາດ.
3. ຫຼີກລ້ຽງການໃຊ້ເວລາຫຼາຍເກີນໄປ
- Leverage ຄວາມສ່ຽງ: Leverage ຂະຫຍາຍ both ກໍາໄລແລະການສູນເສຍ. ເມື່ອອັດຕາເງິນທຶນສູງ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຖືຕໍາແຫນ່ງ leveraged ສາມາດສະສົມຢ່າງໄວວາ, ເພີ່ມຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການຊໍາລະເງິນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.
- ການປະຕິບັດ: ເມື່ອອັດຕາເງິນທຶນເພີ່ມຂຶ້ນ, ຫຼຸດຜ່ອນ leverage ເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການຊໍາລະເງິນທີ່ບໍ່ຄາດຄິດ. ການຮັກສາຕໍາແໜ່ງທີ່ມີຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າ, ຫນ້ອຍລົງຈະຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງທີ່ເກີດຈາກຄ່າໃຊ້ຈ່າຍເງິນທຶນສູງ.
4. ເວລາການເຂົ້າແລະອອກຂອງທ່ານໂດຍອີງໃສ່ມັນ
- ໄລຍະເວລາຍຸດທະສາດ: ອັດຕາເງິນທຶນສາມາດເໜັງຕີງຕາມສະພາບຕະຫຼາດ. ໂດຍການລໍຖ້າໃຫ້ມັນມັກຕໍາແຫນ່ງຂອງພວກເຂົາ, ພໍ່ຄ້າສາມາດຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຫຼືແມ້ກະທັ້ງມີລາຍໄດ້ຈາກມັນ. ຕົວຢ່າງ, ເມື່ອມັນປ່ຽນເປັນລົບ, ພໍ່ຄ້າຍາວອາດຈະຕ້ອງການທີ່ຈະເຂົ້າໄປໃນຕໍາແຫນ່ງ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຈະຖືກຈ່າຍຄ່າທໍານຽມການສະຫນອງທຶນໂດຍຜູ້ຂາຍສັ້ນ.
- ການປະຕິບັດ: ຕິດຕາມແນວໂນ້ມແລະເວລາການຊື້ຂາຍຂອງທ່ານປະມານການປ່ຽນແປງເຫຼົ່ານີ້, ມີຈຸດປະສົງເພື່ອເຂົ້າໄປໃນເວລາທີ່ອັດຕາຕ່ໍາຫຼືປະໂຫຍດສໍາລັບປະເພດຕໍາແຫນ່ງຂອງທ່ານ (ຍາວຫຼືສັ້ນ).
5. ໃຊ້ການແຈ້ງເຕືອນ
- ການແຈ້ງເຕືອນອັດຕະໂນມັດ: ຫຼາຍໆແພລະຕະຟອມອະນຸຍາດໃຫ້ພໍ່ຄ້າສາມາດຕັ້ງການແຈ້ງເຕືອນສໍາລັບເວລາທີ່ອັດຕາເງິນທຶນບັນລຸເປົ້າຫມາຍທີ່ແນ່ນອນ. ນີ້ສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ພໍ່ຄ້າປະຕິບັດຢ່າງໄວວາເພື່ອປັບຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຂົາຫຼືເພີ່ມປະສິດທິພາບການເຂົ້າແລະອອກຂອງພວກເຂົາ.
- ການປະຕິບັດ: ກໍານົດການແຈ້ງເຕືອນອັດຕະໂນມັດສໍາລັບການປ່ຽນແປງອັດຕາເງິນທຶນທີ່ສໍາຄັນເພື່ອຮັກສາການປັບປຸງໃນເງື່ອນໄຂຕະຫຼາດໂດຍບໍ່ມີການຕິດຕາມພວກເຂົາຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.
6. Hedge ຕໍາແຫນ່ງຂອງທ່ານ
- ຍຸດທະສາດປ້ອງກັນ: ຖ້າອັດຕາເງິນທຶນສູງແລະທ່ານຄາດຫວັງວ່າພວກເຂົາຈະຍັງຄົງຢູ່, ພິຈາລະນາ hedging ໂດຍການເປີດຕໍາແຫນ່ງກົງກັນຂ້າມໃນຈຸດຫຼືຕະຫຼາດທາງເລືອກ. ນີ້ສາມາດຊ່ວຍຊົດເຊີຍຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຖືຕໍາແຫນ່ງສັນຍາຕະຫຼອດໄປ.
- ການປະຕິບັດ: ສຳຫຼວດຍຸດທະສາດປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງທີ່ຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນອັດຕາເງິນທຶນ, ໂດຍສະເພາະໃນເວລາທີ່ຮັກສາຕໍາແຫນ່ງໃນໄລຍະຍາວໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີອັດຕາສູງ.
7. ປັດໄຈເຂົ້າໃນການວິເຄາະຄວາມສ່ຽງ/ລາງວັນ
- ການວິເຄາະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດ: ກ່ອນທີ່ຈະເຂົ້າສູ່ການຄ້າ, ຄິດໄລ່ຜົນກະທົບທີ່ອາດເກີດຂື້ນຂອງອັດຕາເງິນທຶນຕໍ່ຜົນກໍາໄລລວມຂອງທ່ານ, ໂດຍສະເພາະຖ້າທ່ານວາງແຜນທີ່ຈະຖືຕໍາແຫນ່ງໃນໄລຍະການສະຫນອງທຶນຫຼາຍ.
- ການປະຕິບັດ: ລວມເອົາການປະເມີນອັດຕາເງິນທຶນເຂົ້າໃນການຄຳນວນຄວາມສ່ຽງ/ລາງວັນຂອງທ່ານ ເພື່ອຮັບປະກັນການຄ້າຍັງຄົງເອື້ອອໍານວຍ ເຖິງແມ່ນວ່າການບັນຊີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສະໜອງທຶນ.
ໂດຍການລວມເອົາຍຸດທະສາດເຫຼົ່ານີ້, ພໍ່ຄ້າສາມາດຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບອັດຕາເງິນທຶນໄດ້ດີຂຶ້ນ, ຮັກສາກໍາໄລທີ່ສອດຄ່ອງຫຼາຍຂຶ້ນ, ແລະຫຼີກເວັ້ນການສູນເສຍທີ່ບໍ່ຄາດຄິດຈາກຄວາມບໍ່ສົມດຸນຂອງຕະຫຼາດ.
ຄວາມຄິດສຸດທ້າຍ
ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບອັດຕາເງິນທຶນແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບພໍ່ຄ້າໃດໆທີ່ຊອກຫາເພື່ອຄົ້ນຫາຄວາມສັບສົນຂອງ crypto ຕະຫຼາດອະນຸພັນ. ໂດຍການຮັກສາຕາກ່ຽວກັບອັດຕາເຫຼົ່ານີ້, ພໍ່ຄ້າສາມາດໄດ້ຮັບຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າໃນຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດ, ແລະຄວາມສົມດຸນຄວາມສ່ຽງ, ແລະປັບປຸງຍຸດທະສາດຂອງພວກເຂົາ. ໃນຂະນະທີ່ມັນອາດຈະເບິ່ງຄືວ່າເປັນສ່ວນນ້ອຍໆຂອງສະມະການການຊື້ຂາຍ, ມັນມີບົດບາດອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃນການສ້າງທິດທາງຂອງຕະຫຼາດ.
ຕິດຕາມຊ່ອງທາງສັງຄົມທີ່ເປັນທາງການຂອງພວກເຮົາ: