Stablecoins ໄດ້ກາຍເປັນພື້ນຖານຂອງ crypto ລະບົບນິເວດ, ສະເຫນີໃຫ້ຜູ້ຊົມໃຊ້ວິທີການທີ່ຈະຮັກສາຄຸນຄ່າໂດຍບໍ່ມີການປ່ຽນແປງປົກກະຕິຂອງ cryptoສະກຸນເງິນ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ບໍ່ແມ່ນທຸກຫຼຽນຄົງທີ່ຖືກສ້າງຂຶ້ນເທົ່າທຽມກັນ. ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ປະເພດໃຫມ່ໄດ້ເກີດຂື້ນ: ຫຼຽນຄົງທີ່ທີ່ມີຜົນຕອບແທນ. ເຫຼົ່ານີ້ສະຫນອງຫຼາຍກ່ວາພຽງແຕ່ຄວາມຫມັ້ນຄົງຂອງລາຄາ - ພວກເຂົາເຈົ້າສ້າງລາຍຮັບ passive. ໃນຄູ່ມືນີ້, ພວກເຮົາຈະແຍກຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນລະຫວ່າງ ຜົນຜະລິດຜົນຜະລິດ ແລະເງິນຄົງທີ່ແບບດັ້ງເດີມແລະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໃຈວິທີການເລືອກ ທາງເລືອກທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບເປົ້າຫມາຍທາງດ້ານການເງິນຂອງທ່ານ.
Traditional Stablecoins ແມ່ນຫຍັງ?
Stablecoins, ຫຼືເງິນຄົງທີ່ແບບດັ້ງເດີມ, ແມ່ນຊັບສິນດິຈິຕອນທີ່ຮັກສາມູນຄ່າຄົງທີ່ໂດຍການຖືກ pegged ກັບຊັບສິນສະຫງວນ. ນີ້ປົກກະຕິແລ້ວແມ່ນເງິນໂດລາສະຫະລັດ. ຕົວຢ່າງລວມມີ:
- USDC (ຫຼຽນ USD)
- USDT (ປ່ອຍສັນຍານ)
- BUSD (Binance USD)
ຄຸນນະສົມບັດທີ່ສໍາຄັນຂອງສະຖຽນລະພາບພື້ນເມືອງ:
- ສະຖຽນລະພາບລາຄາ: ສະເຫມີມຸ່ງເປົ້າຫມາຍສໍາລັບ peg 1: 1 ກັບ USD ຫຼືສະກຸນເງິນ fiat ອື່ນ.
- ຄວາມສ່ຽງຕໍ່າ: ການເຫນັງຕີງຫນ້ອຍທີ່ສຸດເມື່ອທຽບກັບອື່ນໆ cryptoສະກຸນເງິນກ້ອນ.
- ເງິນສົດ: ຊື້ຂາຍໄດ້ງ່າຍໃນທົ່ວ exchanges ແລະເວທີ.
- ໃຊ້ກໍລະນີ: ການຈ່າຍເງິນ, ຄູ່ການຊື້ຂາຍ, ການໂອນເງິນ, ແລະການປ້ອງກັນການເຫນັງຕີງ.
ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ຫຼຽນຄົງທີ່ແບບດັ້ງເດີມໂດຍປົກກະຕິບໍ່ໃຫ້ຜົນຕອບແທນໃດໆເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າຜູ້ໃຊ້ມີສ່ວນຮ່ວມໃນການໃຫ້ກູ້ຢືມຫຼືກິດຈະກໍາສະເຕກຢູ່ໃນເວທີພາຍນອກ.
Yield-Bearing Stablecoins ແມ່ນຫຍັງ?
ດັ່ງທີ່ຊື່ຫມາຍເຖິງ, ຫຼຽນຄວາມຫມັ້ນຄົງທີ່ມີຜົນຕອບແທນແມ່ນຫຼຽນທີ່ຫມັ້ນຄົງທີ່ສ້າງຜົນຜະລິດອັດຕະໂນມັດສໍາລັບຜູ້ຖື. ພວກເຂົາເຈົ້າປະສົມປະສານກົນໄກການຫາດອກເບ້ຍໂດຍກົງເຂົ້າໃນໂຄງສ້າງ token ຫຼືໂດຍຜ່ານໂປໂຕຄອນການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນທີ່ຕິດພັນ.
ຕົວຢ່າງປະກອບມີ:
- aUSDC (USDC ທີ່ໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈຈາກ Aave)
- sDAI (ເງິນຝາກປະຢັດ DAI ຜ່ານ DSR ຂອງ MakerDAO – ອັດຕາເງິນຝາກ DAI)
ຄຸນນະສົມບັດທີ່ສໍາຄັນຂອງສະຖຽນລະພາບທີ່ມີຜົນຜະລິດ:
- ລາຍໄດ້ອັດຕະໂນມັດ: ຜູ້ໃຊ້ມີລາຍໄດ້ແບບ passive ພຽງແຕ່ຖື token.
- ຜົນຜະລິດທີ່ປະສົມປະສານອະນຸສັນຍາ: ດອກເບ້ຍແມ່ນສ້າງຂຶ້ນຜ່ານຕະຫຼາດເງິນກູ້, ຍຸດທະສາດ DeFi, ຫຼືລາງວັນສະເຕກ.
- ການຂະຫຍາຍຕົວປະສົມ: ໃນຫຼາຍຮູບແບບ, ລາຍຮັບແມ່ນລວມອັດຕະໂນມັດໃນໄລຍະເວລາ.
- Peg ດຽວກັນ: ຍັງມີຈຸດປະສົງເພື່ອຮັກສາ 1: 1 peg ກັບສະກຸນເງິນ fiat.
Yield-Bearing vs Traditional Stablecoins: ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນ
| ຄຸນນະສົມບັດ | Traditional Stablecoins | Yield-Bearing Stablecoins |
| ຈຸດປະສົງຕົ້ນຕໍ | ສະຖຽນລະພາບມູນຄ່າ | ສະຖຽນລະພາບມູນຄ່າ + ການຜະລິດຜົນຜະລິດ |
| ລະດັບຄວາມສ່ຽງ | ຫຼຸດລົງ | ສູງຂຶ້ນເລັກນ້ອຍ (ເນື່ອງຈາກຄວາມສ່ຽງຕໍ່ໂປຣໂຕຄໍ) |
| ມີທ່າແຮງໃນການຫາເງິນ | ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການປະຕິບັດດ້ວຍຕົນເອງ | ມີລາຍໄດ້ອັດຕະໂນມັດໂດຍການຖື |
| ການນໍາໃຊ້ກໍລະນີ | ການຄ້າ, ການຊໍາລະເງິນແລະການປ້ອງກັນ | ລາຍໄດ້ຕົວຕັ້ງຕົວຕີ, ເງິນຝາກປະຢັດ, ຍຸດທະສາດຜົນຜະລິດ |
| ຕົວຢ່າງ | USDT, USDC, BUSD | aUSDC, sDAI, UST ຂອງ Anchor (ປະຫວັດສາດ) |
| ກົນໄກພື້ນຖານ | ສະຫນັບສະຫນູນຢ່າງເຕັມສ່ວນໂດຍສະຫງວນ | Backed + ລາຍໄດ້ DeFi ປະສົມປະສານ |
ເປັນຫຍັງຜົນຕອບແທນຂອງຜົນຜະລິດຈຶ່ງກາຍເປັນທ່າອ່ຽງ?
ເມື່ອ DeFi ເຕີບໂຕຂຶ້ນແລະຜູ້ໃຊ້ມີຄວາມສະດວກສະບາຍຫຼາຍຂຶ້ນ blockchain-based ທາງດ້ານການເງິນ, ມີຄວາມຕ້ອງການທີ່ເຂັ້ມແຂງສໍາລັບຊັບສິນທີ່ ເຮັດຫຼາຍ ຫຼາຍກ່ວາພຽງແຕ່ຖືມູນຄ່າ. ປະຊາຊົນຕ້ອງການຊັບສິນດິຈິຕອນຂອງພວກເຂົາ ເຮັດວຽກໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ— ເຖິງແມ່ນວ່າໃນຂະນະທີ່ນັ່ງຢູ່ໃນຖົງເງິນ.
ປັດໄຈທີ່ພາໃຫ້ທ່າອ່ຽງຜົນຜະລິດ:
- ຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບອັດຕາເງິນເຟີ້: ນັກລົງທຶນຊອກຫາຜົນຕອບແທນທີ່ເກີນອັດຕາເງິນເຟີ້.
- DeFi ໃຫຍ່ເຕັມຕົວ: ຕະຫຼາດເງິນກູ້ທີ່ປອດໄພກວ່າ ແລະເຂັ້ມແຂງຂຶ້ນໃນປັດຈຸບັນ.
- ຄວາມສະດວກສະບາຍຂອງຜູ້ໃຊ້: ຫຼຽນຄົງທີ່ທີ່ມີຜົນຕອບແທນໄດ້ລົບລ້າງຄວາມຕ້ອງການທີ່ຈະສະເຕກຢ່າງຫ້າວຫັນ ຫຼືໃຫ້ກູ້ຢືມດ້ວຍຕົນເອງ.
- ການຮັບຮອງເອົາເພີ່ມຂຶ້ນ: ການປະສົມປະສານແມ່ນງ່າຍດາຍກັບເວທີເຊັ່ນ Aave, Compound, ແລະ MakerDAO.
ສິ່ງທີ່ຄວນພິຈາລະນາກ່ອນທີ່ຈະເລືອກ Yield-Bearing Stablecoins
ເຖິງແມ່ນວ່າເງິນຄົງທີ່ທີ່ມີຜົນຜະລິດສາມາດດຶງດູດ, ຍັງມີບາງຄໍາພິຈາລະນາ:
- ຄວາມສ່ຽງສັນຍາສະຫມາດ: ຄວາມປອດໄພຂອງໂປໂຕຄອນ DeFi ເປັນສິ່ງຈໍາເປັນເພື່ອຄວາມປອດໄພຂອງກອງທຶນ.
- ຄວາມສ່ຽງດ້ານສະພາບຄ່ອງ: ບາງແພລະຕະຟອມອາດຈະກໍານົດຂອບເຂດການຖອນເງິນຫຼືການຊັກຊ້າ.
- ຄວາມສ່ຽງດ້ານລະບຽບ: ລະບຽບວິວັດທະນາການສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການເຮັດວຽກຂອງ coins stability.
- ຄວາມປ່ຽນແປງຂອງຜົນຜະລິດ: ອັດຕາດອກເບ້ຍແມ່ນມີການປ່ຽນແປງຂຶ້ນຢູ່ກັບສະພາບຕະຫຼາດ.
ສະເຫມີເຮັດການຄົ້ນຄວ້າຢ່າງລະອຽດ, ພິຈາລະນາຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ແລະນໍາໃຊ້ເວທີທີ່ມີຊື່ສຽງໃນເວລາທີ່ຖືຊັບສິນທີ່ມີຜົນຜະລິດ.
ຄວາມຄິດສຸດທ້າຍ
ການເລືອກລະຫວ່າງເງິນທີ່ຄົງທີ່ທີ່ມີຜົນຜະລິດແລະຫຼຽນແບບດັ້ງເດີມແມ່ນຂຶ້ນກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ທ່ານເຕັມໃຈທີ່ຈະ, ເປົ້າຫມາຍການລົງທຶນຂອງທ່ານແລະການນໍາໃຊ້ທີ່ມີຈຸດປະສົງ. ຖ້າເຈົ້າຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນ ຄວາມປອດໄພສູງສຸດແລະຄວາມງ່າຍດາຍ, ຫຼຽນຄົງທີ່ແບບດັ້ງເດີມເຊັ່ນ USDC ຫຼື USDT ແມ່ນເຫມາະສົມ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຖ້າທ່ານຕ້ອງການ ໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນຕົວຕັ້ງຕົວຕີ ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາສະຖຽນລະພາບມູນຄ່າ, ຂຸດຄົ້ນ ຜົນຜະລິດຜົນຜະລິດ ທາງເລືອກເຊັ່ນ aUSDC ຫຼື sDAI ອາດຈະເປັນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ສະຫຼາດ.
ໃນຂະນະທີ່ DeFi ສືບຕໍ່ປະດິດສ້າງ, ຫຼຽນຄົງທີ່ທີ່ມີຜົນຕອບແທນອາດຈະກາຍເປັນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງ crypto ຫຼັກຊັບ, ສະເຫນີໃຫ້ຜູ້ໃຊ້ ທີ່ສຸດຂອງ both ໂລກ-ສະຖຽນລະພາບ ແລະ ການຂະຫຍາຍຕົວ.
ຕ້ອງການເພີ່ມປະສິດທິພາບກົນລະຍຸດຂອງ stabilitycoin ຂອງທ່ານບໍ?
ແພລະຕະຟອມຄື Coinrule ອະນຸຍາດໃຫ້ທ່ານອັດຕະໂນມັດ crypto ການຊື້ຂາຍ, ລວມທັງການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນທີ່ມີຜົນຕອບແທນຢ່າງງ່າຍດາຍ. ເລີ່ມສ້າງກົດລະບຽບການຄ້າທີ່ສະຫຼາດຂອງເຈົ້າໃນມື້ນີ້!
ຕິດຕາມຊ່ອງທາງສັງຄົມທີ່ເປັນທາງການຂອງພວກເຮົາ: